Як Tokenize, Avalanche та ERC-3643 революціонізують управління хедж-фондами

Вступ до токенізації та її зростаючого впливу

Токенізація революціонізує фінансовий ландшафт, дозволяючи оцифровувати реальні активи (RWAs), такі як хедж-фонди, нерухомість та приватний кредит. Використовуючи технологію блокчейн, токенізація забезпечує підвищену ліквідність, прозорість та ефективність. Яскравим прикладом цієї інновації є рішення SkyBridge Capital токенізувати хедж-фонди на суму $300 мільйонів на блокчейні Avalanche із використанням стандарту токенів ERC-3643. Ця новаторська ініціатива підкреслює злиття традиційних фінансів та блокчейн-технологій, прокладаючи шлях до ширшого інституційного впровадження.

Ініціатива токенізації SkyBridge Capital

SkyBridge Capital, глобальна інвестиційна компанія, оголосила про плани токенізувати приблизно 10% своїх активів під управлінням, що становить $300 мільйонів. Ця ініціатива охоплює два хедж-фонди: Digital Macro Master Fund Ltd та Legion Strategies Ltd. Токенізуючи ці фонди, SkyBridge прагне відкрити нові можливості для інвесторів, зокрема:

• Дробова власність: Надання інвесторам можливості володіти меншими частками високоцінних активів.

• Швидший час розрахунків: Скорочення затримок у процесі транзакцій.

• Глобальна доступність: Дозволяє інвесторам з усього світу брати участь.

Процес токенізації підтримується платформою Digital 3.0 від Apex Group та інфраструктурою Tokeny, які спрощують створення, адміністрування та розповсюдження фондів. Ця співпраця забезпечує безперебійний та відповідний нормативним вимогам процес токенізації, встановлюючи стандарт для інших інституційних гравців.

Чому для токенізації обрано Avalanche

SkyBridge Capital обрав блокчейн Avalanche завдяки його надійній інфраструктурі та технічним можливостям, які відповідають потребам інституцій. Основні характеристики Avalanche включають:

• Висока швидкість транзакцій: Транзакції обробляються за секунди, забезпечуючи майже миттєву фіналізацію.

• Сумісність із Ethereum Virtual Machine (EVM): Розробники можуть легко розгортати додатки на основі Ethereum на Avalanche.

• Масштабованість: Avalanche підтримує великий обсяг транзакцій без втрати продуктивності.

• Відповідність нормативним вимогам: Його інфраструктура розроблена для дотримання суворих інституційних стандартів.

Ці характеристики роблять Avalanche переважною платформою для проєктів, які прагнуть об’єднати традиційні та децентралізовані фінанси.

Розуміння стандарту токенів ERC-3643

Стандарт токенів ERC-3643 є центральним елементом ініціативи токенізації SkyBridge. На відміну від традиційних стандартів токенів, ERC-3643 адаптований для дозволених цінних паперів, пропонуючи вбудовані функції відповідності, такі як:

• Перевірка особи: Забезпечує участь лише перевірених інвесторів.

• Обмеження передачі: Запобігає несанкціонованим передачам, підтримуючи відповідність нормативним вимогам.

• Перевірка акредитації інвесторів: Підтверджує, що учасники відповідають необхідним вимогам акредитації.

Ці функції роблять ERC-3643 надійним рішенням для токенізації інституційного рівня, вирішуючи питання безпеки та відповідності.

Переваги токенізації

Токенізація трансформує управління активами, пропонуючи кілька ключових переваг:

• Підвищена ліквідність: Токенізовані активи можуть торгуватися на вторинних ринках, забезпечуючи більшу гнучкість.

• Прозорість: Технологія блокчейн гарантує, що всі транзакції записуються в незмінний реєстр, підвищуючи довіру.

• Ефективність: Автоматизовані процеси зменшують адміністративні витрати та час розрахунків.

• Дробова власність: Інвестори можуть отримати доступ до високоцінних активів із меншими інвестиціями, демократизуючи традиційно ексклюзивні ринки.

Ці переваги відповідають загальним тенденціям фінансової індустрії до ефективності та доступності.

Тенденції токенізації реальних активів (RWA)

Ринок токенізації реальних активів зазнав значного зростання, досягнувши $26 мільярдів у 2025 році. Аналітики прогнозують, що цей ринок може розширитися до $1 трильйона до 2030 року завдяки зростаючому інституційному впровадженню та технологічним досягненням. Ініціатива SkyBridge є частиною цієї ширшої тенденції, поряд із зусиллями інших великих компаній, які досліджують токенізацію.

Токенізація не обмежується хедж-фондами. Вона також застосовується до інших класів активів, включаючи нерухомість, приватний кредит та витвори мистецтва. Це різноманіття підкреслює універсальність блокчейн-технологій у сучасних фінансах.

Виклики токенізації

Попри свій потенціал, токенізація стикається з кількома викликами:

• Ліквідність: Вторинні ринки для токенізованих активів ще розвиваються, що може обмежувати можливості торгівлі.

• Відповідність нормативним вимогам: Орієнтація в складних нормативних ландшафтах залишається значною перешкодою для інституційних гравців.

• Готовність ринку: Впровадження токенізованих активів вимагає освіти та розвитку інфраструктури.

Такі ініціативи, як проєкт SkyBridge, слугують зразками для подолання цих перешкод і просування галузі вперед.

Партнерства з Tokeny та Apex Group

Проєкт токенізації SkyBridge підтримується партнерствами з Tokeny та Apex Group. Tokeny надає технічну інфраструктуру для створення та управління токенізованими активами, тоді як платформа Digital 3.0 від Apex Group займається адмініструванням та розповсюдженням фондів. Ці співпраці забезпечують упорядкований та відповідний нормативним вимогам процес токенізації, встановлюючи високий стандарт для майбутніх проєктів.

Роль Avalanche у з’єднанні традиційних і децентралізованих фінансів

Avalanche стає ключовим гравцем у з’єднанні традиційних фінансів і децентралізованих фінансів (DeFi). Його сумісність із Ethereum та зосередженість на відповідності нормативним вимогам роблять його привабливою платформою для інституційних проєктів. Розміщуючи токенізовані активи, Avalanche сприяє створенню більш інклюзивної та ефективної фінансової екосистеми.

Висновок

Ініціатива токенізації SkyBridge Capital на блокчейні Avalanche із використанням стандарту токенів ERC-3643 є важливим етапом в еволюції управління активами. Використовуючи технологію блокчейн, SkyBridge підвищує ліквідність, прозорість та ефективність, одночасно вирішуючи виклики нормативної відповідності та готовності ринку. Цей проєкт не лише демонструє трансформаційний потенціал токенізації, але й встановлює прецедент для майбутнього інституційного впровадження.

Оскільки ринок токенізації реальних активів продовжує зростати, такі ініціативи відіграватимуть ключову роль у формуванні майбутнього фінансів, пропонуючи нові можливості як для інвесторів, так і для інституцій.