Dicas avançadas de negociação de pares Então, tenho certeza de que alguns de vocês sabem sobre negociação de pares É uma abordagem particularmente útil para usar durante as temporadas mais agitadas e o alfa é mais difícil de encontrar. Esta é uma cartilha de negociação de pares e algumas técnicas mais avançadas. ✨ A BOA TROCA DE PARES Tomemos, por exemplo, o par ETH / FARTCOIN Isso significaria estar comprado em ETH 1x sua conta e vendido em FARTCOIN 1x de sua conta Outra maneira de escrever isso é como abaixo ETH^1*FARTCOIN^-1 (Fartcoin para a potência de menos um é o mesmo que dividi-lo) Durante um período de três meses, o par retornou 130% enquanto o BTC fez +5%, o ETH fez +70% e o FARTCOIN fez -39% Então, tudo isso é cor-de-rosa e parece super fácil, mas a verdade é que isso é muito mais difícil do que parece. As narrativas mudam rapidamente nas criptomoedas e as teses expiram mais rápido do que o leite deixado de fora em um dia quente de verão. Além disso, o desempenho histórico não é indicativo de retornos futuros. Portanto, é mais uma ferramenta útil para analisar retrospectivamente o que funcionou e o que não funcionou. ✨ A TROCA DE PAR OK O exemplo acima geralmente não é como seria uma negociação de par. Normalmente, você está negociando o desempenho superior relativo de um ativo em relação ao outro. O que isso significa em um mercado de tendência ascendente é que suas posições vendidas terão perdas, mas o lado comprado deve superar as posições vendidas e gerar o alfa. Você também pode estar com desempenho inferior ao benchmark, mas desde que esteja reduzindo a volatilidade, isso significa que você pode potencialmente alavancar. Por exemplo, pegue o comércio ETH/BTC atualmente quente Em um período de três meses, o par retornou 62% enquanto o BTC fez +5%, o ETH fez +74%. Isso significaria que você viu perdas na posição vendida do BTC. Supondo que você seja um ETH maxi e o ETH seja sua referência, você teve um desempenho inferior a um ETH puro comprado, mas protegeu com sucesso alguma exposição negativa e reduziu a volatilidade em relação ao ETH ETH 30d vol : 71 ETH/BTC 30d vol : 53 Então, supondo que você se sinta confortável com os níveis de volatilidade do ETH e esteja batendo a cabeça sobre os ganhos perdidos de ser apenas um ETH comprado, você pode aumentar um pouco a alavancagem. Se você acha que pode suportar os níveis de volatilidade do ETH, pode dizer que aumenta a alavancagem em 33%. Você faz isso usando a seguinte fórmula ETHUSD^1.33*BTCUSD^-1.33 Isso lhe dá a mesma volatilidade de apenas um ETH ansioso, mas resulta em um retorno maior de 96%. ✨ A TROCA DE PAR FEIO Então, na maioria das vezes, você realmente erra completamente. Você acha que uma narrativa continua, mas esse acaba sendo o ponto exato em que a narrativa muda. Isso pode resultar em AMBOS os seus comprados e shorts ficando vermelhos. Isso é super doloroso e eu fecharia imediatamente e pensaria muito sobre sua tese subjacente. Um bom trader de pares geralmente terá pelo menos metade de seu livro no verde. ✨ O ADVANCED PAIR TRADE parte 1 Agora, algumas pessoas gostam de compartimentar ordenadamente seus pares longos e curtos por tese (ou seja, @hufhaus9), mas a maneira como as pessoas realmente negociam é muito mais confusa. Geralmente é uma cesta mista de posições compradas e vendidas que estão em constante mudança. Por exemplo, eu pessoalmente tenho um ou dois longos principais e uma cesta de moedas fracas para vender em todos os tamanhos diferentes. Meu posicionamento atual é Relação Long Short 1:1 Compras : HYPE ETH Shorts : FARTCOIN BONK TRUMP SOL FLOKI SEI BTC Tive problemas para pensar sobre o que meu portfólio geral está fazendo em relação ao BTC ou ETH e tenho copiado e colado toda a minha tabela de posições no chatgpt para criar um gráfico consolidado. Isso acaba ficando assim: HYPEUSDT^0.5145*FARTCOINUSDT^-0.1280*BONKUSDT^-0.1099*TRUMPUSDT^-0.0866*SOLUSDT^-0.0376*FLOKIUSDT^-0.0306*SEIUSDT^-0.0299*BTCUSDT^-0.0231*ETHUSDT^0.0221*IPUSDT^-0.0176 Tente conectar esta equação à sua caixa de texto de pesquisa de símbolos do tradingview e você obterá algo semelhante. Não é o gráfico mais bonito, mas a razão pela qual estou desejando esse grupo específico de moedas é uma história totalmente diferente. Isso é útil para ver como seu posicionamento específico se saiu no passado para tomar decisões para o futuro. ... continua no próximo post